[DOI]1013939/jcnkizgsc201721050

自2008年美国次贷危机以来，金融风险的余波仍在全球各主要经济体之间传递和蔓延。在国内，伴随网络金融的崛起与传统金融机构的迅速业务扩张等，现行的金融监管体系出现了肯定的滞后性。在此背景下，国内央行于2016年对原有些差别筹备金动态调整和合意贷款管理机制进行了升级，推出了宏观审慎评估体系（Macro Prudential Assessment，MPA），进一步促进了国内金融机构宏观审慎管理规范的进步。

1宏观审慎评估体系的总体概况

MPA由央行与宏观审慎评估委员会负责实行与讲解，一般在每季度的最后一个月进行，主要针对金融机构拓展评估，包含商业银行、外资银行、金融出租公司、财务公司、信托投资公司等。

11评估对象的分类

银行业是MPA最主要的评估对象，考虑到进步水平和影响程度的不同，央行将MPA的评估对象进行了机构分类，并由不一样的主管单位进行评估。原则上开始营业不满三年的机构可暂不评估，但应参照MPA加大自我约束。

其中，N-SIFIs由全国宏观审慎评估委员会进行评估，而R-SIFIs和CFIs则由各省的宏观审慎评估委员会进行，三者在指标的完成度上略有差异。

12评估指标与结果

MPA的评估指标包含七个方面共14个指标，各个方面均通过百分制计算。央行可依据宏观调控需要，对指标进行肯定的调整。

MPA的评估结果分为三档。七个方面均为出色（90分）则为A档；资本和杠杆状况与定价行为两个方面中任意一项不达标（60分），或其他五个方面中任意两项及以上不达标（60分）则为C档。除A档和C档以外均为B档。从上述设定来看，机构被评为A档或C档都很不简单，C档一般出目前“偏科”很紧急的机构中。因此，大多数机构都将处于B档，总体考核结果将呈现正态分布。

13勉励和约束机制

央行依据MPA的评估结果，将存款筹备金利率的上下浮动作为勉励和约束机制。A档的存款筹备金利率视具体状况上浮10%～30%；C档的存款筹备金利率视具体状况下浮10%～30%；B档则保持原存款筹备金利率不变。

2设立宏观审慎评估体系有哪些用途

央行设立MPA主如果为了弥补在微观监管上的不足，从宏观层面上学会金融机构的经营情况。具体来讲包含以下方面。

21能够帮助从宏观层面对风险进行管理

MPA在评估体系上愈加全方位和系统，重点考察金融机构七个方面共14个指标，可以更好地对不同范围的风险进行评估。比如：流?有苑缦湛梢酝ü?流动性指标进行评估；信用风险可以通过资产水平指标进行评估。通过这种综合性评估，能够帮助央行从宏观层面上对风险进行管理。

22能够帮助提高金融机构经营的灵活性

MPA从单一的指标控制升华为综合性评估，这对于金融机构达成差异化进步具备要紧意义。因为每个评估指标之间拥有肯定的可替代性，金融机构可以根据自己实质状况进行资源配置，从而提升经营的灵活性。比如，在流动性管理方面有肯定优势，但在资产负债状况上亟待改变的银行，就能通过增长流动性指标评分来缓和资产负债状况指标带来的失分，从而保持总分不变。

23能够帮助加大对金融范围的统一监管

从2015年的股市震动中可以发现，金融监管机构之间存在监管的空白地带，而不同监管机构之间的信息不对称，更是加剧了这一问题的害处。在国家倡导金融革新的大环境下，伴随各类金融业务混业经营的趋势渐渐明确与网络金融的飞速发展，导致金融范围的局部风险频发，传统的分业监管模式出现了紧急的滞后。在此背景下，MPA的设立成为防范监管空白、避免系统性金融风险爆发的必要手段，并为央行达成“大金融监管”的综合监管模式奠定了基础。

24有益于促进金融机构间的公平角逐

虽然大型金融机构相较于中小型机构具备更大的转换弹性来应付MPA的监督，但通过对金融机构的利率定价行为进行考核，可以有效约束整个金融范围的非理性定价行为，督促各金融机构持续地提高自主定价能力和风险管理水平，从而使市场的筹资本钱合理化，并优化资源的配置效率。

3宏观审慎评估体系对银行业务的影响

实行MPA给银行的考核带来了变化，银行在很多方面都面临着调整的重压。依据MPA的指标设置和评估标准，对银行业务的影响主要体目前以下方面。

31低风险资产将遭到银行喜爱

由于资本和杠杆状况不达标会直接沦为C档，所以银行需要将它中占比达80%的资本充足率作为重点关注指标。该指标的分子是银行持有些资本，在短期内很难进行调整；而分母则是风险加权资产，可以进行短期调节。银行可以通过对资产的合理配置，从而减少风险加权资产总额。因此，高等级债券、银行承兑汇票等低风险的资产将会愈加遭到银行的喜爱。

32高息揽储的行为将遭到遏制

央行在取消存款利率管制后，名义上已达成了市场化利率，银行可以对贷款及一年期以上存款进行利率定价。为了预防银行间的恶性角逐，扭曲市场化利率的本意，在MPA中对各银行的利率定价给予了一票否决权，一旦不达标将直接沦为C档。因此，银行通过高息揽储的行为将遭到遏制。

33部分革新类业务将出现回落

伴随MPA将合意信贷管理升级为广义信贷管理，并对金融机构人民币信贷收入支出表中的各项贷款、债券投资、股权及其他投资等余额合计数进行统一管理，使银行通过表内表外资金腾挪等通道方法来避免监管、达成监管套利的模式遭到限制。基于资产负债状况的考虑，银行将不能不优先满足广义信贷指标，而通道业务、同业业务等革新类业务将出现明显的回落。因此，不断加大对资产负债的主动管理能力将成为将来银行竞争优势的体现。

34错配的业务模式将遭到影响

近年来，金筹资产的收益率迅速降低，而银行的负债本钱则降低缓慢，致使依赖短期负债和长期资产进行错配的期限套利业务一度风靡，甚至还引发了2013年6月的“钱荒”事件。伴随MPA对流动性指标的管理，该类业务将遭到压缩，银行的经营收益将遭到影响。

4结论

MPA的实行在短期内会提升银行业尤其是中小型商业银行的经营重压，并减少其收益空间。从长远来看，MPA可以减少整个金融范围的系统性风险，引导银行业愈加稳健地进步。同时，对中小型商业银行而言，MPA创造了愈加公平的经营环境，也为其经营管理模式转型进而提高盈利途径产生了积极有哪些用途。

现在，MPA在中国的进步正处于起步阶段，伴随MPA理论的持续丰富和MPA框架的持续改变，其优势也将逐步显现。作为银行从业职员应积极探索并适应MPA的监管需要，从而不断提高所在机构的整体竞争优势。